中国煤炭工业协会近日发布的《2025煤炭行业发展年度报告》（以下简称《报告》）显示，去年全国原煤产量48.5亿吨，同比增长1.4%。但同时，全国规模以上煤炭企业营收同比下降，行业亏损面进一步提高。“供应多、消费少”仍是目前制约煤炭行业发展的问题。
当前，美以伊冲突持续、油气运输航路受阻，亚洲煤炭需求正在回升，我国煤炭兜底保障作用凸显，煤电出力增加提振用煤需求。《报告》预计，今年煤炭消费小幅增长，其中电力行业耗煤将略有增长，煤电顶峰调峰作用依然重要。煤炭由单一燃料向燃料与原料并重转变趋势下，煤化工生产将保持良好积极性，化工耗煤也将提升。
未来，随着煤炭消费峰值平台期到来，推动煤炭产业转型升级是行业发展的必然选择。煤炭与新能源深度结合、提升煤系共伴生资源利用水平，是行业持续布局的方向。
能源危机中显现优势
美以伊冲突发生后，国际油气价格剧烈波动。亚洲超80%的原油和液化天然气进口依赖霍尔木兹海峡航线，日本、韩国、印度等国经该海峡运输的液化天然气进口量占比超过90%。
相比油气，当前煤炭价格波动幅度更小，蒙古国、印尼、澳大利亚等传统出口国临近亚洲的用煤需求方。日本和泰国重启燃煤发电机组，韩国放宽燃煤发电限制，煤炭的能源保供作用显著提升。中国煤炭运销协会理事长刘志江指出，近期我国气电出力同比减少，煤电出力有所增加，沿海电厂增加了内贸煤采购，电煤需求小幅增长。
此外，中东航路受阻，扰动石油化工供应链，煤化工的原料稳定优势正在显现。刘志江指出，近期我国煤化工开工率保持高位，化工用煤需求也在增加。同时，在高油价下，铁路运输的成本优势也不断提升。“今年以来，我国煤炭铁路运输运量提升、结构优化，在客运高峰和能源保供双线承压下，韧性与效率同步提升。”
今年一季度，我国煤炭生产、进口和消费相对平衡，煤炭库存处较高水平，市场供应充足。动力煤现货价格虽有所回升，但相比国际价格涨幅低10%。
“国际煤炭需求回升，促使我国煤炭进口结构调整。近期国内海运煤炭进口量减少，陆路煤炭进口量同样下降。”刘志江指出，为应对市场波动，需依法合规推进煤炭稳产，严格电煤中长期合同履约兑现，切实保障电煤需求。在进口煤价倒挂的局面下，煤炭企业需积极拓展下游市场，提高内贸煤市场份额，全力保障下游用煤行业需求。
电力耗煤将略有增长
美以伊冲突带动煤炭需求回升的同时，也需看到，我国全社会用电增速与煤耗增速“脱钩”趋势日益明显——去年煤炭消费总体偏弱，煤炭行业盈利承压。
《报告》显示，去年动力煤现货市场价格大幅下滑，炼焦煤价格大幅下跌。这背后，是电力和钢铁行业用煤需求的下降。中国煤炭运销协会指出，去年火电发电量累计同比下降1.0%，影响电煤需求增长，规模以上生铁产量同比下降3.0%，钢铁用煤同比也有所下降。
中国煤炭工业协会政策研究部主任郭中华指出，煤炭经济受价格周期性波动影响很大，煤炭行业去年亏损面达到48.26%。“今年电力行业耗煤将略有增长。”
据中电联预测，今年全社会用电量将同比增长5%—6%。新型能源体系加速构建，清洁能源对煤电的替代作用增强，但煤电需要服务于“能源消费超预期增长”和新能源出力不足等情况下的“顶峰调峰”需求。而钢铁行业耗煤将基本持平或略有下降，建材行业耗煤量将小幅下降。
在四大主要耗煤行业中，煤化工是去年唯一保持煤炭消费增长的行业，主要耗煤产品产量同比较快增长，新型煤化工装置生产负荷较高。《报告》指出，今年国内农业用肥生产需求及其他煤化工下游产品出口需求将继续支撑煤化工生产保持良好积极性，同时考虑到新增产能需求释放，预计化工行业耗煤量将保持稳定增长。
转型仍需持续推进
未来5年，我国用电增量将主要由可再生能源满足，到2035年，非化石能源占能源消费比重将达到30%以上。《报告》指出，随着煤炭消费峰值平台期到来，煤炭行业传统扩规模、求增量的发展模式难以为继，推动煤炭产业转型升级是行业发展的战略选择。
不过当下，煤炭兜底保障作用依然重要。近5年，全国累计生产原煤约230亿吨，约占全国一次能源生产总量的65%，煤炭消费约占能源消费总量的54%。
新能源要发力，煤炭支撑不可或缺。煤炭经济研究会副理事长梁敦仕指出，煤炭储备产能制度可提升煤炭供应灵活性，也能有力推动新能源高质量发展。到2030年，我国将力争形成每年3亿吨左右的可调度产能储备。“极端情况下，煤矿产能向上弹性增长，快速释放储备产能，提升煤炭应急保障能力。而当煤炭供应充裕时，产能储备煤矿只按常规产能生产，可为新能源发展让出空间。”
郭中华说，可利用煤矿厂房、沉陷区、排土场等土地资源，加快布局光伏、风电、储能等项目建设，实现传统煤炭产业与新能源产业的深度融合。
此外，煤炭开采伴生的资源也有很大利用空间。中国煤炭加工利用协会理事长马剑表示，未来需系统提升伴生资源利用效率，开展包括煤层气、矿井水、油页岩等煤系共伴生资源的统筹开发和清洁利用，完善固废就地消纳、就地利用模式，推广瓦斯抽采利用、矿井水深度活用等资源利用的成熟技术。
