产地方面，榆林，府谷等地区部分煤炭企业再次上调20元左右。 进口方面，印尼煤平稳、澳洲煤价格上涨。海运费方面，本周大幅上涨。电力方面，部分六大电力集团库存上升、日耗下降。 环渤海指数5500大卡动力煤的综合平均价格报收于570元/吨。为期20天的大秦线秋季集中修对煤炭市场的影响很小，对煤炭运输的影响不大，但却在一定程度上支撑煤价继续小幅上扬。 二、 港口情况 1．北方中转港 据秦皇岛海运煤炭交易市场10月12日发布的最新数据显示环渤海经济指数收于570元/吨，较前一报告期上涨9元/吨。秦皇岛港发热量5500大卡动力煤价报收570元/吨，相较于上一报告期上涨5元/吨。5000卡动力煤收报于520元/吨，相较于上一报告期上涨20元/吨。 表1：主要动力煤港口价格 市场动态： 发热量5500大卡/千克动力煤：在秦皇岛港、曹妃甸港、国投京唐港、京唐港、天津港和黄骅港主流成交价格分别报收570元/吨、575元/吨、565元/吨、575元/吨、575元/吨和560元/吨。价格涨跌幅度方面，在曹妃甸港和国投京唐港的主流成交价格区间比前一报告期上涨了15元/吨，在天津港和京唐港的主流成交价格区间比前一报告期上涨了10元/吨，在秦皇岛港和黄骅港的主流成交价格区间比前一报告期上涨了5元/吨。 发热量5000大卡/千克动力煤：在秦皇岛港、曹妃甸港、国投京唐港、京唐港、天津港和黄骅港的主流成交价格分别报收520元/吨、525元/吨、525元/吨、520元/吨、520元/吨和520元/吨，价格涨跌幅度方面，在黄骅港和国投京唐港的主流成交价格区间比前一报告期上涨了30元/吨，在秦皇岛港的主流成交价格区间比前一报告期上涨了20元/吨，在其它三港的主流成交价格区间比前一报告期上涨了25元/吨。 分析及预测： 分析认为，国庆节后，主要产地资源偏紧局面暂未因为产能释放力度加大而得到缓解；秦皇岛、黄骅等主要发运港口煤炭库存水平依然偏低；近期国内海上煤炭运价上行，预示短期煤炭需求再度回暖；太原、郑州、西安和乌鲁木齐等多个铁路局先后宣布取消铁路运价优惠或上调运价，导致煤炭销售成本增加；对今年冬季可能出现严寒气候的担心，导致对动力煤的增量采购等等，支持本报告期环渤海地区动力煤价格和价格指数继续上涨。 2．南方接卸港内贸 截止10月13日，广州港煤炭库存236.17万吨，环比上周上涨19.5%。 表2：广州港动力煤价格（2016.10.14） 三、 产地情况 表3：主要动力煤产地价格（2016.10.14） 山西大同南郊区上涨25元/吨、陕西神木地区价格相比上周10元/吨、鄂尔多斯东胜地区本周价格相比上周上涨20元/吨。 煤市基本面： 关于适度增加部分先进产能投放 保障今冬明春煤炭稳定供应的通知。 市场调研动态： 西北地区： 陕西 陕北地区：榆林，府谷等地区部分煤炭企业再次上调20元左右。 渭南地区：陕西韩城矿务局目前瘦焦煤在9号底价格基础上再涨50元/吨，煤炭库存很低，供不应求，价格坚挺，10月份价格累计涨150元/吨。 彬长地区： 水帘洞煤矿10月11日各煤种窗口公布价格:粗洗末煤400元，过筛沫煤340，沫煤上调10元。大块，中块420，精沫煤现在暂时不销售。 陕西彬长矿区10月10日起，各煤矿价格调整如下：大佛寺，文家坡矿混煤上调20元/吨。上调后大佛寺贸易户执行400元/吨，文家坡混煤执行390元/吨。 高家堡煤矿从10月11日起，沫煤，水洗沫精煤，小块，在原来基础上上调30元/吨，中块在原来价格基础上上调20元，承兑汇票加5元。 亭南煤业:自10月11日，沫煤价格执行价格为，月购1万吨以下，现金价为446元/吨；月购1万吨以上现金价为441元/吨；月购2万吨以上现金价438元/吨；月购3万吨以上现金价435元/吨；各阶梯承兑汇票价格加5元。 陕西某贸易商表：目前矿上煤非常紧缺，供不应求供应紧张局面一时难以扭转，价格上涨可能性大，煤矿上排队拉煤的车还是很多。 港口地区： 内蒙古某贸易商表示，最近成交5500大卡煤硫0.6平仓价605元/吨。大煤企现在与电厂的长协价格都推翻了，以最新的市场价格来结算。 华东某贸易商表示，对于某大型煤企的煤，现在下游都是先接货，根据现货价格结算。目前需求不错，冬季市场支撑还会持续，煤价可能会一路看高，持续上涨到11月底，12月份市场走势或将有所转变。 山西某贸易商表示，目前秦港5500大卡蒙煤报价605元/吨，5000大卡报价545元/吨。据了解有按此报价成交的，后期市场继续看涨。 秦皇岛某贸易商表示，近日市场只有报价，成交量并不多。5500大卡煤硫0.6报价610元/吨，硫0.8平仓590元/吨以上；5000大卡煤硫0.8平仓价535-540元/吨，硫0.6平仓价550元/吨。11、12月份还是用煤旺季，会支撑煤价继续上扬。 山东烟台某贸易商表示，今日港口报价较为混乱，5000大卡低硫的报价在545元/吨左右，并无成交量。 浙江某船运公司表示，目前北方港至江阴4-5万吨船型海运费32元/吨，较8日上涨了7元左右，现在许多货主未订到船，预计后期运费还将有所上涨。 分析： 上月末国家发改委，将有条件有序释放部分安全高效先进产能，以改善煤炭供需状况。山西地区，山西共有235处煤矿参与此次先进产能释放政策，煤炭资源紧张局面或将出现缓解，促使煤炭价格进一步平稳。陕西地区动力煤价格整体延续大幅跳涨趋势，市场成交火爆。 下游电厂情况 截止10月14日，南方沿海地区六大电力集团煤炭库存上升，数据显示，本周大电力集团日均库存合计1230.3万吨，环比上升0.8%；本周库存与上周上升了9.3万吨,日均耗煤53万吨，环比下降11.3%，库存可用天数（平均）22.9天，环比上升20%，约为3.8天左右。 表4：六大电力集团(部分电厂)煤炭库存及日耗煤情况（2016.10.14） 图1 秦皇岛港、广州港煤炭库存 要闻再现: 全国重点电厂存煤较九月初大幅增加。 分析及预测 ： 从图中可以看出秦港库存经过前期库存上升后本周小幅下降，也是由于检修的因素影响。10月9日到28日，大秦线维修期间。维修计划每日上午8点-11点的“开天窗”检修，实际从早晨到中午14点，港口进车均受影响；实际三小时的检修，影响更大一些，港口接卸煤车更多的依赖下午和夜里。铁路检修期间，预计煤价会继续上涨。检修结束后，借助发改委为促进供需平衡，适度增加先进产能投放之势。预计大秦线检修结束后，铁路进车将有所增多，有助于港口恢复库存，更好的满足下游用煤需求。 四、 进口煤情况 表5：主要进口港外贸动力煤价格（2016.10. 14） 本周防城港印尼煤（Q5500）价格保持不变。广州港澳洲煤（Q5500）价格相比上周上涨25元/吨。 市场动态： 印度电力需求疲软 10亿吨产煤计划引担忧。 分析及预测： 澳洲煤：澳洲煤报价涨疯，5500大卡煤11月份报价为FOB73-75美金，无人接货，CApe船型海运费8美金可以拿到。节后进口煤报价持续上涨，其中澳洲煤涨幅较高，下游终端整体接受程度不高，多以观望为主。 印尼煤：印尼煤节后价格较节前有上涨，印尼3800大卡煤巴拿马船型报价FOB40美金，4600-4700大卡煤报价FOB57-57.5美金，暂时没有新的成交。巴拿马船型运费目前在5.5美金左右。有贸易商报印尼3800大卡煤11月份船期到华南港口到岸价370元/吨左右，还在跟电厂方面谈价格。受国内释放产能政策的影响，进口商对后期市场有些担忧。 五、 海运费情况 表6：中国沿海煤炭运价指数 综述： 本期国内航线方面，本周海运费大幅上涨，涨幅最大的航线为：秦皇岛-张家港（4-5万DWT）,幅度为14.8元/吨 图2中国沿海煤炭运价指数 分析： 本周海运费大幅攀升。国庆假期过后，沿海煤炭运输市场开始呈现大幅反弹的走势。本月中旬之前船期、4-5万吨进江方向船舶仍然抢手，涨幅接近5元/吨，当前“船少货多”的现象使得运价较为坚挺，且船东有意抬高价格以试探货主对运价的接受程度。煤炭长协价格的上涨将吸引市场可用船舶转向计划用船，适期船舶或将继续处于紧缺状态，运价有望进一步上涨。后期随着用煤需求的逐渐增长，市场租船活动将更为积极，沿海煤炭运价有望延续上行走势 。 表7：中国进口煤炭运价指数 综述： 本期进口煤航线方面，全部上涨，涨幅最大的航线为澳大利亚纽卡斯尔-中国舟山，幅度为0.218美元。 |
